电池企业年报观：“宁王”市占率首跌50%，锂价下跌掀起动力电池降价潮

随着新能源汽车渗透率快速增长、产业链快速发展，2022年中国新能源汽车销量达688.7万辆，同比增长93.4%，新能源车渗透率已达25.6%，提前完成国家目标。中国一跃成为全球最大的新能源车产销国，动力电池市场也因此受益。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，2022年国内动力电池装车总量达到294.6GWh，同比增长90.7%。

动力电池企业营收大涨，“宁王”市占率下跌

2022年我国动力电池产销量也成倍数增长，电池累计产量545.9GWh，同比增长148.5%。动力电池累计销量达465.5GWh，同比增长150.3%。

(相关资料图)

目前发布2022年度完整财报的企业只有宁德时代和中创新航两家港股上市企业，虽然数据量不大，但也能看出大致趋势。

根据SNEResearch统计，2022年宁德时代动力电池装机量达191.6GWh，同比增加92.5%，市场占有率高达37%，位居世界第一。

宁德时代财报显示，2022年公司实现营业收入3285.94亿元，同比增长152.07%；实现归属于上市公司股东的净利润307.29亿元，同比增长92.89%。

动力电池业务方面，2022年收入2365.93亿元，销量242GWh，同比增长107.1%。

“宁王”的地位短期内依旧很难撼动，但一些数据也需要警惕。2022年宁德时代国内市场份额被压缩到了48.2%，这是从2019年以来，宁德时代首次市占率跌破50%。

另一方面，为宁德时代贡献72%的动力电池业务，2022年的毛利率从22%下滑至17.17%，下滑幅度达4.83%。

另一家发布财报的企业中创新航，虽然数据上与宁德时代不在一个量级，但整体趋势较为乐观，已经从第二梯队中脱颖而出。

根据中创新航发布年报数据，2022年公司实现营业额约203.75亿元，同比增长198.9%，净利润约6.94亿元，同比增长521.8%。在动力电池领域，中创新航实现连续四年动力电池装机量倍数级增长，2022年装机量20GWh，同比增长151.6%。动力电池销售产生的收入由2021年的60.65亿元增长至2022年的183.24亿元，同比增长202.1%。

其他在世界动力电池排名跻身前十的中国企业中，国轩高科发布了财报预告，2022年预计营收211-239亿元，归母净利润22-32亿元。在装机量方面，2022年国轩高科为14.1GWh，同比增长112.2%，市场占有率2.7%。

欣旺达和孚能科技首次进入全球TOP10，前者装机量9.2GWh，同比增长253.2%；后者装机量为7.4GWh，同比增长215.1%。

此外，比亚迪以70.4Gwh的装机量以及167.10%的超高增速，超越松下成为全球装机量企业的第三名，市占率达到与LG新能源相同的13.60%，按照该增速，2023年有望赶超。

锂价下跌，车企自研，电池企业搞“价格战”抓大客户

在上游供给端，锂电材料持续下跌，根据上海钢联4月4日发布的最新报价，电池级碳酸锂跌8500元/吨，均价报22.4万元/吨，工业级碳酸锂跌6000元/吨，均价报18.9万元/吨。随着原材料的持续下跌，也为电池厂商的价格战留出空间。

随后，宁德时代向车企推行“锂矿返利”计划，打响了动力电池价格战的首枪。该计划针对的是宁德时代认为会有不错出货量的战略客户，这项计划的核心条款是未来三年一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元每日结算签署，这项合作的车企需要承诺将约80%的电池采购量交给宁德时代。这一降价计划已经获得了部分车企的合作，将在今年三季度开始执行。

此外，蜂巢能源也已推出10%的降价计划。部分供应商已收到该公司要求配合降价的邮件，成为了这场动力电池价格战争的反击者。

2022年，以磷酸铁锂为首的锂电材料价格暴涨，上半年的原材料涨价首先影响电池厂商，随后成本压力逐渐向下游传导，下半年比亚迪电池等接连传出涨价消息，宁德时代，兴旺达，福能科技等移动电池厂商则选择推行原材料价格联动机制。这也促使车企在去年频繁上调产品价格，甚至有些产品直接停产。

2023年一季度的新能源汽车销量增速不及预期，动力电池订单量同比下降。此外，为了拜托为电池企业“打工”的尴尬境地，去年部分汽车厂商重资投身电池生产领域，广汽、吉利、小鹏等在去年已开启了动力电池生产的相关建设，车企“去宁化”的呼声不绝于耳。

在本月召开的中国电动汽车百人会论坛上，中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，电池锂价波动与电池产业链的转型正在经历阵痛。借助电动交通和储能与多个风口，电池产业突飞猛进，但锂价波动、产业膨胀、竞争加剧、业绩不稳。随着对电池的认识加深，更多的整车企业进入电池产业，因为整车企业认为利润都给电池了，所以要介入。因此，电池产业链跟整车产业链的结构性矛盾在加剧。

2023年，动力电池市场正进入降价潮，电池厂商为了争取市场份额和客户资源，采取主动降价的策略，使得动力电池的价格逐渐下降，这不仅可以为新能源汽车消费者带来更加实惠的价格，也有望促进动力电池市场的快速发展，然而电池厂商仍需注意供应链的稳定性和可持续性，避免产能过剩的同时，继续在技术上投入更多精力。

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